阿里巴巴5月13日发布2021财年Q4及2021财年全年业绩。菜鸟在物流新赛道获得高速增长：剔除与阿里巴巴集团关联交易收入后，全年实现外部收入372.58亿元，同比增长68%；第四季度外部收入99.59亿元，同比增长101%，实现财年正经营现金流。据悉，菜鸟的增长主要来自物流增量市场，包括全球物流、智慧供应链等新兴服务。
值得注意的是，2020年快递行业格局剧变，京东物流、极兔快递崛起，行业增量不增利，2020快递业务量同比增长31%达到833.58亿票，增速创下四年新高。价格战下头部企业面临巨大的竞争压力。
实现外部收入372.58亿元
5月13日，阿里巴巴集团发布2021财年第四季度及2021财年全年业绩。菜鸟主要凭借在全球化物流、商家智慧供应链等领域的长期投入和开拓，在增量市场获得高速增长。
本财年，剔除与阿里巴巴集团关联交易收入后，菜鸟实现外部收入372.58亿元，同比增长68%；第四季度外部收入99.59亿元，同比增长101%。此外，菜鸟在2021财年实现正经营现金流。
强劲增速源于菜鸟开拓全新的增量市场空间。菜鸟人士表示，得益于中国在产能供给、内需消费的活跃表现，客户对于新兴智慧物流服务的需求都明显增强。菜鸟在全球化物流、智慧供应链服务、社区物流等物流业增量领域推出创新性服务，满足了客户的新需求。
全球物流方面，2021年3月，菜鸟全球包裹网络的日均跨境包裹量超过500万件，继续位居全球前四。本财年持续为联合国世界粮食计划署等国际组织运输救援物资，也通过专业的跨境医疗冷链物流，把中国生产的新冠疫苗送往海外。
截至目前，全球运力短缺情况还没有根本性好转，菜鸟的进出口物流保持全速运行，为国际中小企业贸易提供了稳定的服务，助力“双循环”。
本财年，在对商家、产业带工厂提供供应链服务的过程中，菜鸟根据客户的需求进一步扩展服务范围。在小家电产业集群的广东中山、小商品聚集的浙江义乌等国内多个制造业产业带，菜鸟开设原产地仓，向工厂提供极致低成本的发货服务，将工厂的商品从产地直发到消费者手中。
价格战压制业绩
值得注意的是，在激烈的价格战下，去年以来到今年一季度，上市快递企业业绩均难言乐观。从2020年财报看，仅顺丰、德邦、圆通三家企业实现营收与盈利双增。韵达、申通净利润下滑。从2021年一季报来看，除圆通表现平稳外，顺丰、申通等多家快递企业业绩并不理想。
申通今年一季度营收52.6亿元，同比增长47.28%；净亏损8952.1万元。顺丰亏损明显，今年一季度营收426.20亿元，同比增长27.07%，净利润亏损9.89亿元。顺丰将亏损原因归结于新业务拓展关键期的前置投入，以及春节不打烊和网络融合调整等导致的成本增加。
方正证券指出，2020年快递行业单票收入降幅达到10%，14年以来的新高，通达百世顺丰单票收入降幅均在20%-30%的区间，但快递行业单位成本的降幅基本只能维系在10%-20%的区间，价格战已经脱离成本，彻底演化为恶性价格战。
电商件快递市场激化的竞争带来了监管环境的变化，今年4月浙江省府审议通过的《浙江省快递业促进条例（草案）》规定快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务、对电商平台的快递选择的公平性进行管控。机构普遍认为，行业政策底出现，价格战终点可以展望。
事实上，快递行业未来增量空间仍然巨大。国家邮政局数据显示，2020年，快递企业日均服务4.5亿人次，相当于全国每天有1/3的人享受快递服务；2020人均快递59件，同比增加14件，增幅明显。预计2021年快递业务量将超千亿件，同比增长20%。预计2021年快递业务收入将超万亿元，同比增长18%。
物流行业寻求增量
“与其他快递公司、仓配物流公司不同，菜鸟的物流解决方案着力于新赛道，菜鸟的增长也主要来自全球化服务、社区服务、产业带服务等新兴的供应链和物流领域，它们都是增量市场，是一片蓝海。”中国物流学会特约研究员杨达卿说。
刚刚过去的“五一”假期有2.3亿人次出游，年轻人“出行寄行李，返程寄特产”的 旅游 方式，间接催生了一个快递新场景： 旅游 寄快递。5月7日，菜鸟裹裹联合飞猪发布《五一 旅游 寄快递报告》显示，五一期间，全国热门景区寄快递量全面反超疫情前，刷新 历史 峰值，相比去年涨幅超80%。数据显示，菜鸟裹裹寄快递服务已覆盖全国2800多个区县，成为2亿人的生活方式。
寄快递只是菜鸟在消费者服务领域开拓的新赛道之一。作为社区物流新场景的先行者，菜鸟驿站在本财年收获了高速增长。在中国广大的城市社区、高校和乡村，随着菜鸟驿站覆盖的区域持续扩大，包裹量增速迅猛。2021年3月，菜鸟驿站日均处理的包裹量比2020年同期的提升近2倍。
杨达卿认为，菜鸟在快递物流的“存量竞争”之外，走出了“增量创新”的市场空间。通过提供社区物流、跨境物流等服务满足了新兴的市场需求。