水庆霞是阜宁的东沟镇。
水庆霞并不是上海人，她是江苏盐城人。她出生在江苏盐城阜宁县东沟镇，后来来到上海队踢球，然后又在上海定居。值得一提的是，在水庆霞带领中国女足夺冠之后，她家乡阜宁的住宅所在小区以及她在上海居住的长寿路街道，都在公告板上晒出了贺电，表示祝贺业主水庆霞率领中国女足勇夺亚洲杯冠军，为国争光。
2000年4月，水庆霞再次入选国家队，并以34岁的年龄成为了中国女足国家级球队队员的年龄之最。
退役之后的她依然留在上海，担任上海的青年队教练。2004年，水庆霞被任命为了中国青年女足的教练，她在这个岗位上一干就是五年，一直到2009年全运会前，她又返回了上海担任青年女足主帅，并于2011年11月率队夺得了U17女足锦标赛的冠军。这是教练水庆霞取得的第一座冠军。
水庆霞是一位非常踏实的教练，从2001年走上教练员岗位后，她有10年的时间都在国家或地方的青训部门工作，应该说，她对整个中国女足的青训状态、产业框架及氛围文化都是非常了解的。