钱塘江镇以地处钱塘江边得名。镇境解放前为城北乡、牧港乡和长安镇政区的一部分。1949年5月，建政为石井乡、荆山乡。1956年合建为石井乡。1958年7月建为钱塘江公社。1983年4月，改建为钱塘江乡。1986年11月，撤乡建为钱塘江镇。
1978年3月，钱塘江公社云龙大队代表出席全国科学大会，云龙大队被评为先进集体。1979年5月12日，联合国13个国家蚕桑考察团一行20人，抵云龙大队考察。1983年9月24日，国务院副总理万里在盐官观潮后，偕同胡乔木走访钱塘江公社社员家庭。1986年11月，随着经济和社会的发展，钱塘江乡改建为钱塘江镇。1994年7月16日，钱塘江敬老院院长张小毛，被评为全国民政系统劳动模范。1996年1月18日，中共钱塘江镇荆山村委员会和中共钱塘江镇云龙村委员会两个村级党委成立；10月30日，海宁市第一个村级妇联组织钱塘江荆山村妇女联合会成立。1998年10月，钱塘江镇初级中学获嘉兴市级文明单位荣誉称号。
1998年，钱塘江镇初级中学通过嘉兴市级文明单位考核验收，成为海宁市第一所获此称号的农村初级中学。镇初中注重办学质量，升学率近几年来均列全市农村中学前茅，办学水平连续二年评估为海宁市一等学校。1998年，投资10余万元，在校园内种草坪、修假山、砌花坛、浇道路、添设备，营造花园式的环境，使校园面貌焕然一新。在1985年被命名为海宁市文明单位基础上，1998年跨入嘉兴市文明单位行列。