1958年设南墅公社。1959年河里吴家公社并入南墅公社，1972年析设河里吴家公社。1984年改南墅镇、河里吴家公社。1996年，南墅镇面积66.8平方千米，人口3.1万人，辖丁庄、业家庄、冷家庄、教书庄、远西庄、唐家、新村、南宋、河南、南墅、曹家、董格庄、岳石、下 庄、小埠、庞家庄、萌山、小吴家、于新庄、北墅、北宋家、皮家园、后石头山、前石头山、石庙、东馆、向阳、建新、陶家、徐建庄、上吕家庄、下吕家庄、山前庄、院后、刘建村、西泥牛庄、圈里、西院上、东院上39个行政村；河里吴家乡面积72.3平方千米，人口1.4万人，辖河里吴家、荆家、邴家、山里吴家、孙家、袁家、下堡、新埠、姚沟、小埠庄、大庄子、张家、扒头张家、上店、芝下、山后、青山、北泊、榛子沟19个行政村。1997年12月，撤销河里吴家乡，设立河里吴家镇。2001年，撤销河里吴家镇，及原唐家庄镇西半部、原院里镇部分区域并入南墅镇。2004年，人口15973户52034人，辖75个行政村。
工业
南墅镇有“中国石墨之乡”的美誉，已探明的石墨储量1亿7千万吨，2004年域内生产高纯石墨、高碳石墨、微粉石墨、石墨乳的石墨企业有30余家。2001年，透辉岩被初步探明储量为1亿8千万吨，2004年，全镇透辉岩开采加工企业5个。除此以外，南墅的白土、铁矿、金矿、银矿的储量也相当丰富。南墅也因此成为莱西市的矿业重镇。
农业
果品生产是南墅镇的又一经济特色，品种主要以韩国新高梨、中华寿桃、优质红富士三个品种为主导，做大帮强名优特新果品文章，水果总产2.43万吨。特色农业：蔬菜,果品,葡萄,苹果,板栗,梨,红富士