羊八井镇以当地的地热矿井闻名。羊八井地热位于拉萨市西北90公里的当雄县境内，据介绍，这里有规模宏大的喷泉与间歇喷泉、温泉、热泉、沸泉、热水湖等，地热田面积达17.1平方公里，是我国目前已探明的最大高温地热湿蒸汽田，这里的地热水温度保持在47℃左右，是我国大陆开发的第一个湿蒸汽田，也是世界上海拔最高的地热发电站。
过去，这里只是一块绿草如茵的牧场，从地下汩汩冒出的热水奔流不息、热汽日夜蒸腾。1975年，西藏第三地质大队用岩心钻在羊八井打出了我国第一口湿蒸汽井，第二年我国大陆第一台兆瓦级地热发电机组在这里成功发电。
位于藏北羊井草原深处的羊八井地热电厂，是我国目前最大的地热试验基地，也是当今世界唯一利用中温浅层热储资源进行工业性发电的电厂，同时，羊八井地热电厂还是藏中电网的骨干电源之一，年发电量在拉萨电网中占45%。在综合利用地热资源方面，羊八井地热电厂也迈出了尝试性的
步伐。发挥地热资源优势发展旅游业，兴建地热温泉度假村，吸引了大量游客，青藏铁路通车以来，游客量增长约60%。正是依托这里丰富的地热资源，在海拔4300米的羊八井盆地上，现已兴起一座全新的地热城——羊八井镇。
羊八井镇还有丰富的风能等资源，并利用地热建成了蔬菜基地以及畜产品加工厂等。今后，西藏羊八井可再生能源示范基地还将融合太阳能光伏、太阳能热、风能、地源热泵等多种可再生能源进行综合开发。