1958年设立巨峰公社，1963年改为巨峰区，1971年分为巨峰公社、大坡公社，1985年改为巨峰镇、大坡乡。1997年，巨峰镇面积93.7平方千米，人口4.7万，辖巨峰一、巨峰二、巨峰三、巨峰四、巨峰五、巨峰河西、梁家桃园、贾家桃园、官家湖、石桥、前黄埠、后黄埠、李家庄、常家庄、郭家庄、东赵家庄、西赵家庄、东杨家庄、邹家庄、邹北岭、尚家庄、刘家庄、厉家庄、新华、西青墩、马疃、平家、水洪沟、秦家小庄、狮子河、蒋家庄、柳古庄、小官庄、大官庄、北卜落、西卜落、大卜落、韩家沟、相家楼、相家峪、肖家峪、水木头、六甲庄、郑家大沟、孟家官庄、罗川沟、大王家沟、小王家沟、纪家沟、刘家沟、沟洼、山峪、大荒、大洼、前屯、后屯、莲花峪57个行政村；大坡乡面积73平方千米，人口3万，辖大坡、小坡、大岭、北河、徐家庄、邱后、辛留、大土山、西土山、土山岭、土山河、丁家林、吕家官庄、合庄、丁吕土山、辛庄、东庄、车沟、大村、老龙窝、石嘴子、费家官庄、张家沟、后崖下、前崖下、前山北头、后山北头、刘家、前山旺、后山旺、柿树园、岭前、薄家口、赵家、邵家府35个行政村。2000年底，撤销大坡乡，并入巨峰镇。
该镇注重规模开发，产业化经营。积极引进了福鼎大白毫、龙井43号等优质无性苗和茶籽，发展优质茶园1万亩，重点推广了冬季茶园覆膜技术，建成了全国最大的“冬茶生产基地”和全省最大的“无公害茶叶生产基地”，并建起了一条“百里绿茶走廊”。先后吸引中外资金2000多万元，建成了兖矿逢春茶厂、日照大东保健茶厂、天润茶厂、日照市御青茶叶有限公司、薄家口茶厂等10多家规模较大的茶叶加工龙头企业。严格按照有机食品标准进行管理、加工、包装和贮藏，每一个步骤都实现无污染、无毒化，使巨峰绿茶真正成为无公害、有机食品，现已通过了国际有机食品认证机构（ECOCERT）的鉴定，获得了出口欧盟的通行证。开发出“北垛春”、“天润绿”、“百满”、“御青”、“圣青”、“逢春”、“薄家口”等10多只名牌绿茶。其中“北垛春”牌高档大棚茶，填补了冬季无鲜茶的国内空白，获首届“觉农杯”茶叶质量评比金奖，被北京“老舍茶馆”指定为品茶用茶；“逢春”牌绿茶被国际风筝博览会指定为专用产品；“巨峰春毫”牌绿茶在“中茶杯”评选活动中获银奖；韩国大东茶厂生产的“港城翠眉”牌绿茶获99’中国国际农产品博览会金奖。目前，巨峰绿茶畅销全国20多个大中城市，并远销韩国、日本等地。
养殖生产是该镇又主导产业，按照“集约化、企业化、优良化”的要求，突出抓了规模养殖、畜禽良种引进和繁殖、科技推广三个重点。狠抓了养殖大户和专业村的培植，大力发展外向型、创汇型养殖业。构筑起了“龙头+基地”的养殖产业化格局，形成了“百万只蛋鸡养殖基地”和“百万只肉食鸡养殖基地”。全镇养殖小区已发展到52个，培植养殖专业大户86个，规模饲养占总量的60%以上。
金港工业园
日照市金港工业园位于岚山区巨峰镇，222省道与341省道交汇处、兖石铁路与镇驻地汇集点，园址距离同三高速公路出入口5公里，距离日竹高速公路出入口15公里，地理位置优越，区位条件良好。
金港工业园紧邻巨峰镇驻地，用地范围为222省道以东、341省道以北、岚山区唯一的铁路货运编组站巨峰站以南，青赵公路从中间穿过，工业园用地南北长2.4公里，东西宽1.8公里，规划总用地面积4.1平方公里。现状地势平坦，地形地质条件较好，用地内有3处村庄，日照水库灌溉渠和一处小河在用地中间南北向流过，园区地势海拔高度在17.0米27.0之间，地下水资源丰富。