觅儿寺镇，在红安来说，虽然没有七里坪镇那样显赫的名声，也没有八里湾镇那样古老，然而它曾经因为有一座名曰“觅儿寺”的寺庙而名扬四方，尤其是有关修建“觅儿寺”的一些传说，更吸引了不少的信男善女前往寺庙顶礼膜拜，使这个原来不大出名的集镇名声大振。
觅儿寺镇原名永新集，是一个地处丘陵岗地的小镇。原来在250米左右的狭长街道两旁，有一些房屋矮小的杂货铺、饭馆、酒店、客栈等各类铺面。虽然不很繁华，但每逢赶集或年节到来之时，小镇上除了进行各种商品和农产品交易外，唱戏的、说书的、卖艺的也到镇上各显神通，使小镇突然热闹起来。就在这种热闹的气氛之中，发生了一件影响到“永新集”由此“改名换姓”的事。
相传，有一天一个名叫徐必清的外乡人，带着他的儿子到永新集赶集，一派热闹景象深深吸引了他们父子俩，一时买东西；一时看戏，兴致很高。特别是徐必清的在看戏时被戏的情节所抓住，竟然连身边的儿子离开自己去看其他热闹也未被发觉。当他发现儿子走失后便到处寻找，结果不见踪影。于是他走进集镇上的一个小庙，求助神的保佑，发誓如能找到儿子，定在集上修一寺庙。后来，儿子在人们的帮助下终于找到了。他自认为是“神”的威力，便决心修庙还愿，并取名曰“觅儿寺”。
另一传说云：徐是当地居民，他兄弟四人，老二无子，盼儿心切，遂将分得的田产变卖修一寺庙，以祈佛赐子，故取名为“觅儿寺”。永新集也改为此名。
与另一传说相似说法， 摘觅儿《徐氏宗谱》载：《觅儿寺的来历》
余有执友徐君守忠讳臻者，身列明经乃好善君子也。中年艰嗣，余常过访，因饮余以酒。酒至数巡，始叩余曰：“余德谅薄，有妻数人育女无子，宗祠乏人，予以不胜殷忧。弟不知儿亦可觅乎否？”余应之曰：“可！”彼又曰：“必何如而后可？”余应之曰：“惟德斯可感神，其积善也，隆其受福也，必广惟神，实能眷德其修凝也，固则其发祥也。必长独不闻叔梁艰嗣而尼山一祷，遂生孔圣之皇皇乎，惟修行轻俟之可耳。”徐君一聆余言遂作（辑）而曰：“神可有灵，吾其于西山之东建庙二重，上塑西方佛像，前塑东岳帝像，名其寺曰“觅儿”，割近庙之屯田三斗，民田二石二斗，付住持僧耕种，收租，永远供俸香灯之费。更于寺之南河建桥一座，以便行旅之往来。迨成功之日，子其为我记之。”余时连声以应，遂痛饮一夜，不辞而去。未逾三年，余散步西林之表，望见瓦缝参差，鸟革翚飞者，徐君之庙宇告成也。耳闻人称利济褰裳无庸者，徐君之桥梁事竣也。余因携仆往观焉，趋乎庙以内，但见神光朗耀，列像森严。周游乎庙以外，又见古木重园，鹤巢枝上，其所谓禅宫胜地也。其祀神之，礼已云谨矣。矧手桥建衢而济人之功亦复不浅哉。夫徐君勇之于从善如此，虽云艰嗣，而将来之麟趾呈祥，螽斯衍庆，固可察而知，即他年之紫袍金带，象简乌纱，亦未必非一人之积善，有以基之也。于时忽触徐君前日觞余之言，因综其事之始末以为记。
该镇以农业生产为主，自1998年以来，镇农业在稳定生产的基础上，发展并形成以油菜、花生为特色的油料产业；以养猪养鱼为重点的养殖业；以岗地资源开发为特色的林特产业这三大特色经济。有建筑公司、线材厂、制鞋、制革、食品加工等多家镇办、村办、联办、个体办企业。并通过招商引资开发出中药材基地，优质水果基地。
觅儿寺镇山清水秀、民风纯朴、文化积淀厚实。革命战争年代走出人民军队高级将领张天云、徐青山等。在当代更是享有红安文化之乡盛名。从六十年代至九十年代初，觅儿寺镇群众文化活动开展得热火朝天。