五道庙就其名称来说，应供有五道将军。
按照道教说法，五道将军是东岳大帝的属神，并且是重要助手。他掌管世人的生死与荣禄，是阴间的大神，地位比阎罗王前的判官都高。古典小说中的五道将军似乎可以代阎罗王决定世人寿限。但与阎罗王不同的是，他颇具同情心，能帮助、成全弱者实现自己的理想，是个具有正义感的冥神。
传说中还有另一种说法，说五道将军是盗神。认为“五道”之意出自《庄子·胠箧篇》：“盗亦有道，妄意室中之藏，圣也；先入，勇也；后出，义也；知可否，智也；分均，仁也。”这实在荒谬之极。由于人们把五道将军说成了盗神，所以又有人将其讹为“五盗将军”，成了五个有名有姓的盗寇，即杜平、李思、任安、孙立、耿彦正。他们死后阴魂不散，又在当地作祟，一些百姓恐于失盗，便祭祀他们，祈求他们手下留情。